TAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch an
TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Sonstiges/Anleihe30.06.2016 08:12Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durchDGAP - ein Service der EQS Group AG.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Ad hoc-MitteilungTAG bietet den Inhabern der Wandelanleihe 2012/2019 vorzeitigen Umtausch anHamburg, 30. Juni 2016 - Der Vorstand der TAG Immobilien AG ("TAG" oder die"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Angebot zurvorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50% Wandelschuldverschreibungenmit einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und einer Fälligkeit im Juni 2019(ISIN DE000A1PGZM3, die "Wandelanleihe") beschlossen (die "Transaktion").Das Angebot umfasst neben der Lieferung der unterliegenden Aktien aus dembedingten Kapital gemäß den Bedingungen der Wandelanleihe (bis zu ca. 9,97Mio. Stück) eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehendenZinszahlungen bzw. der Differenz des Werts der Wandlungsaktien gegenüberdem aktuellen Marktwert der Wandelanleihe (zuzüglich einer Prämienzahlung)in Höhe von 12,75% auf den Nennbetrag der Wandelanleihe. Das Angebot kanndadurch angenommen werden, dass die Investoren ihr Wandlungsrecht innerhalbder Angebotsfrist vorzeitig ausüben. Eine vollständige vorzeitige Wandlungunterstellt, beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt ca. EUR 9,5 Mio.Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt derWandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und istBestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zurkontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da dieWandelanleihe bereits im Geld notiert, führt eine vorzeitige Wandlung zukeiner zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG. Der Loan-to-Value (LTV) der Gesellschaft wird durch die Transaktion - auf Basis derWerte des IFRS-Konzernzwischenabschlusses zum 31. März 2016 und einevollständige vorzeitige Wandlung unterstellt - von 61,0% auf bis zu ca.59,3% sinken. Gleichzeitig ergibt sich in Folge der Wandlungen eineReduzierung der Zinskosten um bis zu ca. EUR 4,1 Mio. jährlich.Investoren, die ihr Wandlungsrecht in Bezug auf eine Schuldverschreibung inNennwert von EUR 100.000 ausüben erhalten 13.381,69 TAG Aktien und einenBarbetrag von EUR 12.750,00. Gemäß den Anleihebedingungen zahlte dieGesellschaft die am 28. Juni fällige halbjährliche Kuponzahlung. Darüberhinaus zahlt die Gesellschaft im Rahmen dieses Angebots keine Stückzinsen.Die Inhaber der Wandelanleihe können das Angebot annehmen, indem sie einenTeil oder alle ihre Wandlungsrechte innerhalb der Angebotsperiode vom 30.Juni bis zum 8. Juli 2016, 16 Uhr CET, gemäß den Bedingungen derWandelanleihe ausüben. Der Barausgleich erfolgt bis zum 18. Juli 2016. DieGesellschaft behält sich vor, verbleibende ausstehende Wandelanleihen gemäßder Anleihebedingungen fällig zu stellen, falls nach Abschluss des Angebotsweniger als 20% des ursprünglichen Nennbetrages von EUR 85,3 Mio. ausstehen(Clean-up Call).Das Angebot steht unter verschiedenen Bedingungen, die im Einzelnen in derAngebotsunterlage beschrieben werden, die bei Credit Suisse Securities(Europe) Limited, die als Sole Dealer Manager agiert, erhältlich ist.VICTORIAPARTNERS fungiert als Sole Financial Advisor der TAG bei dieserTransaktion.Kontakt:TAG Immobilien AGHead of Investor&Public Relations Dominique MannTel. +49 (0) 40 380 32 - 300 Fax +49 (0) 40 380 32 388ir@tag-ag.com30.06.2016 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap.de--------------------------------------------------------------------------- Sprache: DeutschUnternehmen: TAG Immobilien AG Steckelhörn 5 20457 Hamburg DeutschlandTelefon: 040 380 32 0Fax: 040 380 32 388E-Mail: ir@tag-ag.comInternet: www.tag-ag.comISIN: DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101WKN: 830350, A1TNFU, A12T10Indizes: MDAXBörsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), München; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, Stuttgart; Terminbörse EUREX Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------
